金融政策金融政策2023.09.29
金利が上がっているのに、物価は落ち着いてきた。一体何が起きているの？
物価が落ち着く一方で実質金利が上昇するという、従来の経済理論では説明が困難な現象について解説します。AI産業への巨額投資による資本需要が金利を押し上げている可能性や、金利上昇が国家債務や企業の資金繰りに与える影響を考察。変化する金融環境下で、企業のキャッシュフローの健全性を見極める重要性を説きます。
今回の投資レンズ構造流動性長期
ARCHIVE
2023年9月の記事
国際ニュースを、掲載年・月ごとにまとめています。見出しの先にある構造と、長期投資の物差しを振り返れます。
2023年
9月
8記事金融政策
防衛・安全保障防衛・安全保障2023.09.28
ニュースで「防衛予算が増える」と言っても、すぐに儲かるとは限らない理由
防衛予算の増額やウクライナでの兵器生産支援といったニュースが、必ずしも即座に企業の利益に直結しない理由を解説します。政治的な提携発表から実際の売上計上までのタイムラグや、原材料・労働力の不足といった供給側の課題に注目し、ニュースの期待感と実態の乖離を見極める重要性を説いています。
今回の投資レンズ構造国家戦略
企業・M&A企業・M&A2023.09.26
あの「カートに入れる」ボタン、実はAmazonの魔法だった？
米規制当局（FTC）と17州が、Amazonの「購入ボタン（Buy Box）」の表示制御が不当な独占にあたるとして提訴しました。自社物流サービスの利用を事実上義務付けるなどの仕組みが、出品者の自由な価格設定を妨げている疑いがあります。裁判の行方は、同社のビジネスモデルや広告収益に影響を与える可能性があります。
今回の投資レンズ構造国家戦略
企業・M&A企業・M&A2023.09.25
AIにお金を出したのに、結局自分の懐に戻ってくる？アマゾンの不思議な仕組み
アマゾンによるAI企業アンソロピックへの巨額出資の裏側にある、独自の資金循環構造を解説します。出資した資金が、出資先によるクラウド基盤利用料としてアマゾンの売上に戻る仕組みに注目。企業の成長を示す「売上の質」を見極める重要性と、ニュースの裏側にあるお金の流れを読み解く視点を提示します。
今回の投資レンズ構造長期
政治・政策政治・政策2023.09.21
60億ドルが動いても、自由には使えない？「お金の動き方」に隠された罠
アメリカとイランの交渉による60億ドルの資金移動を例に、ニュースの数字に惑わされない視点を解説。資金の額面が大きくても、使途が人道目的に限定されるなど「可動性」には制約がある。地政学リスクを読み解く際は、表面的な金額だけでなく、その裏にある条件や仕組みを見極める重要性を説く。
今回の投資レンズ構造国家戦略
マーケットマーケット2023.09.14
株価が25%も上がったのに、ちょっと疑ってみる？「アーム」の上場が教えてくれること
半導体設計のアームがナスダック市場へ上場し、初日の株価は25%高と急騰しました。しかし、ソフトバンクが大部分の株式を保有し、市場に出回る浮動株が極端に少ないことが価格高騰の要因である可能性が指摘されています。IPO市場全体の回復を判断するには、次なる上場企業の動向を慎重に見極める必要があります。
今回の投資レンズ構造流動性
防衛・安全保障防衛・安全保障2023.09.12
防衛予算が増えても、会社の利益が増えるとは限らない？
世界的な防衛予算の増額が必ずしも企業の利益増に直結しない理由を解説します。国ごとに装備品の仕様が異なるため、多品種少量生産による非効率や原材料コストの高騰が利益を圧迫するリスクがあります。投資家は予算総額だけでなく、規格の統一による量産体制の構築が進んでいるかに注目すべきです。
今回の投資レンズ構造国家戦略
AI・テクノロジーAI・テクノロジー2023.09.08
AIを導入しても、すぐには使えない？「データの片づけ」という地味な落とし穴
生成AIの導入において、社内データのデジタル化と整理が不可欠であるという課題を解説しています。最新技術の活用には、バラバラな情報を整える「土台」となるインフラ整備が重要であり、流行の技術そのものだけでなく、それが機能するための準備ができているかを見極める視点が投資においても重要です。
今回の投資レンズ構造長期