2025年7月の記事

国際ニュースを、掲載年・月ごとにまとめています。見出しの先にある構造と、長期投資の物差しを振り返れます。

2025年

7月

10記事

半導体2025.07.31

NVIDIAのチップが中国へ。ルールが変わったのに、なぜ「お祝い」だけではいけないの？

米国政府がNVIDIAの性能を抑えた対中向けチップ販売を許可した一方、中国当局はセキュリティリスクの観点から警戒を強めています。規制緩和が即座に企業の利益に直結するとは限らず、米中の政治的思惑や中国の国産チップ開発の進展が、NVIDIAの市場シェアや将来の収益性に与える影響を冷静に見極める必要があります。

今回の投資レンズ国家戦略構造長期

政治・政策

政治・政策2025.07.23

15%の関税で「勝ち」って言えるの？ 5500億ドルが動く、大きな約束の裏側

日米間の貿易合意により、対米関税が25%から15%へ引き下げられる一方、日本は医薬品や半導体分野を中心に最大5500億ドルの対米投資・融資を約束しました。関税緩和による輸出企業への恩恵がある一方で、巨額の資金が米国へ流出することで、日本国内の設備投資や成長機会が損なわれる構造的なリスクについても考察します。

今回の投資レンズ構造国家戦略長期

不動産

不動産2025.07.23

人気キャラクターの店で満室？ショッピングモールが抱える「成功のワナ」

米国のショッピングモールが衰退する中、ニューヨークの「Tangram」は地域文化に根ざした運営で異例の活況を呈しています。しかし、成功による家賃高騰が個性的で小規模な店舗を排除し、画一的なチェーン店へと変貌させる「成功のワナ」のリスクも孕んでいます。ブームの裏にある構造的な強さと変化を見極める重要性を説きます。

今回の投資レンズ構造長期

政治・政策

政治・政策2025.07.21

「日本が右傾化した」から、防衛関連株は上がる？その読みが危うい理由

参院選の結果、自民党が少数与党となり新興勢力が台頭したことで、防衛予算増額への期待が高まっています。しかし、世論の右傾化が必ずしも予算の実行に直結するとは限りません。政治の決定力低下や、防衛費増と減税要求の並立による財政リスクなど、スローガンと実効性の乖離を見極める重要性を説いています。

今回の投資レンズ構造国家戦略

政治・政策

政治・政策2025.07.20

「物価は上がるのに、給料が増えない」選挙の結果から見えてきた、私たちの本当の不安

参院選で与党が少数与党に転落した結果を受け、物価高と実質賃金の停滞に対する国民の不安を分析。新興勢力の公約が防衛予算や減税として具体化し、企業の業績や金利に反映されるまでのプロセスを解説し、政治の熱狂に惑わされない冷静な投資視点の重要性を説く。

今回の投資レンズ構造国家戦略長期

政治・政策

政治・政策2025.07.19

「消費税ゼロ」って、誰がその穴を埋めるの？政治の熱狂を少し冷静に見てみる

新興勢力が掲げる「消費税ゼロ」や「外国人労働制限」といった分かりやすい政策が、若者を中心に支持を集めています。しかし、これらの政策を実現するには必ず代替となる財源や労働力の確保が必要であり、具体的なコスト負担の仕組みが見えないままでは将来的な財政リスクを招く恐れがあります。政治の熱狂に対し、冷静な構造把握が求められます。

今回の投資レンズ構造国家戦略

半導体

半導体2025.07.17

AIのチップ、中国へまた売れるようになる？Nvidiaの「大逆転」と、私たちが本当に見るべきこと

米政府による対中輸出規制の緩和により、エヌビディアが中国向けAIチップの販売を再開できる見通しが立ちました。同社CEOは規制の効果に疑問を呈し、政治と企業の交渉力が浮き彫りとなっています。投資家はニュースによる期待感と、実際の決算数値による利益への寄与を冷静に切り分けて見極める必要があります。

今回の投資レンズ経営者国家戦略構造

政治・政策

政治・政策2025.07.17

コメの値段が下がったのに、なぜか食卓の不安は消えない？

米の平均小売価格が低下したものの、ブランド米の価格は高止まりしており、消費者の実感との乖離が生じています。この背景には、生産量を調整する国の補助金制度や農協の仕組みといった構造的な問題があります。一時的な備蓄米放出による対症療法か、生産体制の抜本的な改革かを見極める重要性を説いています。

今回の投資レンズ構造国家戦略

世界経済

世界経済2025.07.09

予算が倍になっても、儲かる会社は別？「防衛費」の落とし穴

欧州が今後10年間で最大14兆ユーロの巨額な防衛予算を投じる動きを見せていますが、その恩恵が必ずしも欧州企業に及ぶとは限りません。米国製装備への高い依存度や、即応性を重視する国と自国産業育成を掲げる国の意見対立など、予算の拡大が企業の利益に直結するかを見極めるための構造的な課題を解説します。

今回の投資レンズ構造国家戦略