政治・政策政治・政策2025.09.30
人気がある政治家が勝つ？イギリスのニュースから見えた「本当の注目点」
イギリスの政局において、政治家の支持率以上に注目すべきは財政方針の決定です。緊縮財政を維持するか、債務ルールを緩和して公共投資を拡大するかという「お金の使い方」の選択が、国債利回りやポンドの価値、英国株のセクター選好に構造的な影響を与えます。投資家は人気という現象ではなく、予算編成の仕組みを注視すべきです。
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ARCHIVE
2025年9月の記事
国際ニュースを、掲載年・月ごとにまとめています。見出しの先にある構造と、長期投資の物差しを振り返れます。
2025年
9月
9記事政治・政策
企業・M&A企業・M&A2025.09.27
株が15%上がったのに、なぜ喜べないの？ 7兆円のゲーム会社の話
米ゲーム大手エレクトロニック・アーツ（EA）が投資ファンドによる巨額買収の報道を受け、株価が急騰しました。しかし、この買収は買収側が負った借金を対象会社が引き継ぐ手法である可能性があり、買収額の大きさよりも、買収後の利息負担が企業の収益力を圧迫しないかを見極める重要性を説いています。
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政治・政策政治・政策2025.09.26
イランへの制裁が決まった。でも、本当に怖いのは「期限」の方かも？
国連によるイランへのスナップバック制裁再発動が決定しましたが、真に注視すべきは制裁を支える仕組みの有効期限です。2025年10月18日に拒否権を封じる仕組みが期限を迎えると、中国やロシアが再び拒否権を行使可能になり、制裁の執行力が低下する恐れがあります。ニュースの表面的な動きではなく、ルールの構造と期限を見極める重要性を説いています。
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AI・テクノロジーAI・テクノロジー2025.09.20
月への契約は30億ドル。でも、投資家がその恩恵を受けられない理由
NASAの月面着陸計画においてSpaceXが巨額の輸送契約を獲得しましたが、技術的課題による遅延リスクや、コスト増を企業側が負担する契約構造、非公開企業ゆえの投資機会の限定といった課題があります。華やかなニュースの裏にある、リスクの所在と投資対象の選別を見極める重要性を解説します。
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AI・テクノロジーAI・テクノロジー2025.09.20
月面着陸が遅れる。でも、私たちが本当に見るべきは「誰の財布」が痛むかです
スペースX社のロケット試験失敗に伴う月面着陸計画の遅延を受け、投資家が注目すべきは技術的課題ではなく契約構造であると解説。NASAが採用する固定価格契約のリスク負担がどこにあるのか、また非上場企業であるスペースXの動向が、ボーイング等の上場企業へどのような影響を及ぼす可能性があるかを考察する。
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マーケットマーケット2025.09.11
初日に株価が2倍になっても、飛びつかない。本当の「いい会社」の見分け方
後払い決済サービスのKlarnaがニューヨーク証券取引所に上場しました。初日の株価上昇は14%と控えめですが、これは赤字から黒字への転換やビジネスモデルの劇的な改善という実力に基づいた評価と言えます。派手な株価の跳ね上がりよりも、事業の中身や収益性の変化を見極める重要性を説いています。
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防衛・安全保障防衛・安全保障2025.09.11
ドローンが飛び込んだ夜。防衛費が増えるから、すぐに「防衛株」を買ってもいいの？
欧州での地政学リスクの高まりを受け、防衛予算の増額が防衛関連企業の利益に直結するかを考察します。予算の拡大が必ずしも企業の収益増を意味するわけではなく、受注の実態や原材料費・人件費の高騰によるコスト増、利益率への影響を冷静に見極める重要性を説いています。
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政治・政策政治・政策2025.09.07
日本のリーダーが変わる。次にくるのは「攻め」か「守り」か？
石破首相の辞任表明を受け、次期リーダーの選出が日本の経済政策や国家戦略に与える影響を考察します。候補者の思想の違いが財政政策や防衛、金融政策の分岐点となる可能性を指摘。政治の動きが直接企業の利益に直結するわけではないため、予算措置や受注といった実需のプロセスを冷静に観察する重要性を説いています。
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防衛・安全保障防衛・安全保障2025.09.02
防衛費が増えるなら、防衛株は上がる？ その「当たり前」に潜む落とし穴
防衛予算の増額が必ずしも関連企業の利益に直結しない構造を解説します。ウクライナの兵器調達を例に、欧州が資金を出し、米国製兵器を購入するという資金の流れに着目。予算の総額だけでなく、最終的な受注先がどこになるのか、受注残や契約の帰属を見極める重要性を説いています。
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