政治・政策政治・政策2025.10.31
お金持ちに税金をかけると、お金はどこへ逃げていくんだろう？
フランスで富裕層への新たな課税案が否決されたニュースを起点に、富裕税が資産の持ち方や移動に与える影響を考察します。過去の諸外国における導入・廃止の歴史を振り返りつつ、税制変更が人々の行動や資産の流動性をどう変えるか、投資家が数字の裏にある仕組みを見極める重要性を説いています。
今回の投資レンズ構造流動性
ARCHIVE
2025年10月の記事
国際ニュースを、掲載年・月ごとにまとめています。見出しの先にある構造と、長期投資の物差しを振り返れます。
2025年
10月
8記事政治・政策
政治・政策政治・政策2025.10.28
仲良しなニュースの裏側で、私たちは何を見ればいいの？
日米首脳会談の友好的な雰囲気の裏側にある、防衛装備品の承認やトヨタの巨額投資といった経済的動きを分析。ニュースの演出に惑わされず、具体的な受注企業や投資額といった「数字の裏付け」を確認することの重要性を説いています。期待と事実を切り分け、冷静に詳細を待つ投資姿勢を推奨する内容です。
今回の投資レンズ構造国家戦略
政治・政策政治・政策2025.10.26
5500億ドルの「中身」はどこへ？ 日本が差し出した大きな代償
日本が対米関税を15%に抑える条件として合意した5500億ドルの巨額投資について解説。投資先の決定権が米国側にあり、利益の配分も非対称な構造となっている点に注目し、巨額の資金移動が必ずしも日本企業の利益に直結しないリスクを指摘。ニュースの数字に惑わされず、資金フローの主導権を読み解く重要性を説く。
今回の投資レンズ構造国家戦略流動性
半導体半導体2025.10.09
華やかな乾杯のあとに起きたこと。Nvidiaの「20億ドル」の行方
Nvidiaの主要顧客が、米国の対中輸出規制を回避するための「中継地点」として利用されていた疑いが浮上しています。シンガポール等の拠点を経由して最新AIチップが中国へ流れた可能性が指摘されており、今後の規制強化が同社の販売戦略に与える影響が注目されます。売上全体への直接的な影響は限定的と見られます。
今回の投資レンズ国家戦略構造
企業・M&A企業・M&A2025.10.06
お店を出すだけじゃなくて「大家さん」になる？ ウォルマートの大きな変化
世界最大の小売業ウォルマートが、ショッピングモールの買収を通じて不動産開発事業への進出を強めている。従来の「商品を売る小売業」から、施設全体の運営や賃料収入を狙う「大家さん」へとビジネスモデルを転換させる動きは、同社の収益構造を根本から変える可能性がある。投資家は新たな稼ぎ方の成否を注視すべきである。
今回の投資レンズ構造長期
マーケットマーケット2025.10.05
「期待」だけで株が上がった？ 高市政権の誕生で、次に私たちが確認すべきこと
自民党総裁選での高市氏勝利を受け、市場は積極的な財政出動や金融緩和への期待から円安・株高が進みました。しかし、現在の株価上昇は将来の利益を先取りした「期待」による側面が強く、実際の受注時期やインフレによるコスト増が企業の利益率に与える影響を冷静に見極める必要があります。
今回の投資レンズ構造国家戦略長期
AI・テクノロジーAI・テクノロジー2025.10.04
AIを入れたのに、なぜか仕事が増えた？「便利なはずの道具」が罠になる理由
AI導入が必ずしも生産性向上に直結しない実態を解説。単なる技術導入は情報過多や業務負荷の増大を招くリスクがあり、真の価値はKPIに基づいた業務フローの再設計にある。投資家はAIの導入量だけでなく、それが企業の意思決定スピードや収益構造をどう変革しているかを見極める視点が重要である。
今回の投資レンズ構造長期
企業・M&A企業・M&A2025.10.04
自分の宿題、自分で採点して大丈夫？ 薬の安全性を守る「審査」の裏側
製薬業界における医薬品の安全性審査の仕組みと、その独立性に関するリスクを解説します。大手製薬会社が資本関係のある組織に治験審査を委託している実態に触れ、審査の公平性が損なわれた場合に生じる巨額訴訟や規制強化といった、決算書には表れない「不可視の負債」を見極める重要性を説いています。
今回の投資レンズ構造長期