2024年10月の記事

国際ニュースを、掲載年・月ごとにまとめています。見出しの先にある構造と、長期投資の物差しを振り返れます。

2024年

5記事

資産運用2024.10.31

日本の金融機関によるアジアへの融資拡大の背景には、アジアの経済成長だけでなく、国内の低利回りによる「運用難」という供給側の事情があります。プライベートデット市場への資金流入が加速する中、利回りの低下や貸し倒れリスクといった市場の変質に注意が必要な構造を解説します。

今回の投資レンズ構造流動性長期

半導体2024.10.29

TSMCの最新チップが、米国の輸出規制対象であるファーウェイの製品に紛れ込んでいた問題について解説します。制裁対象外の企業を経由する「制度の隙間」を利用したルートの存在が浮き彫りになりました。規制の実効性と、半導体メーカーが直面する地政学リスクおよび圧倒的な需要の二面性を分析します。

今回の投資レンズ構造国家戦略

防衛・安全保障2024.10.07

中東情勢の緊迫化に伴い防衛関連株への関心が高まる中、ニュースの見出しと実際の企業業績の間には乖離があることを指摘。地政学的リスクが企業の受注や利益に転化するプロセスを冷静に見極める重要性を説き、予算の財源や技術的課題といった実態に基づいた投資判断のあり方を提言しています。

今回の投資レンズ構造長期

不動産2024.10.06

米ユタ州ソルトレークシティの再開発計画において、市民が負担する9億ドルの公金支出が確定している一方、開発主導企業の30億ドルの投資はあくまで「約束」に留まっている実態を解説。派手な投資額の数字に惑わされず、契約上の義務と表明された数字を分けて見極める重要性を説く。

今回の投資レンズ構造国家戦略

政治・政策2024.10.02

中東情勢において、米国の抑制表明が必ずしもイスラエルの行動を制御できない実態を解説。地政学リスクに直面した際、ニュースの言葉を鵜呑みにせず、政府予算の動きや企業の受注・利益といった具体的な数字に基づき、実態としての「お金の動き」を冷静に判断する重要性を説いています。

今回の投資レンズ構造国家戦略